BİM’i (BIMAS) Araştırma kapsamımıza “AL” tavsiyesi ve 736,40 TL 12 aylık hedef fiyat ile ekliyoruz. Hesaplamalarımız sonucunda (25 Mart kapanış) ulaştığımız hedef değer %62 getiri potansiyeline işaret ediyor.

• BİM pazardaki lider pozisyonunu koruyor, BİM, Türkiye ’nin en büyük indirimli gıda perakendecisi konumunda olup, 2024 yıl sonu itibarıyla yurtdışındaki iştirakleriyle toplam 13.583 mağaza ile faaliyet göstermektedir.

• Enflasyon ortamında talep güçlü kalıyor, BİM, 2023 ve 2024 yıllarında sırasıyla %21 ve %6,4 reel LfL (aynı mağaza satış büyümesi) satış büyümesi kaydetmiştir.

• FILE: BİM’in gizli değeri, BİM bünyesinde faaliyet gösteren FİLE’yi kendi operasyonlarından ayırarak bağımsız bir şirkete dönüştürme kararı aldı. BİM’in aksine, FİLE süpermarket segmentinde faaliyet göstermekte olup, 2024 sonu itibarıyla 30 şehirde toplam 287 mağazaya sahiptir.

Katalistler:

1. hisse geri alım programı
2. yeni pazarlara açılım,
3. e -Ticaret platformlarının etkin kullanımı

Riskler:

1. Gıda enflasyonunda hızlı düşüş,
2. büyüme planlarında gerileme,
3. Rekabet Kurulu’nun çok yüksek ceza vermesi,
4. enflasyonun yüksek kalması durumunda maliyet etkisi,
5. yetersiz dijital dönüşüm.

Raporu görüntülemek için tıklayınız.